2026-11-05

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个人房贷余额在最新数据显示已降至35.91万亿元，前三季度减少了1.1万亿元。乍看之下似乎不算太糟，但与2025年同期的减幅2411亿相比，足足多了8100亿。更糟糕的是，自2026年以来，房贷的降幅逐步加大，二季度下降3.8%，三季度进一步扩大至4.1%。需要理解的是，开发贷是用于房产开发的资金，而房贷则是供购房者贷款购买房产的资金。从数据显示，两类贷款均出现缩水。到三季度，开发贷同比下滑9.1%，房贷同比减少4.1%。显然，房市不景气，开发商不再投资，自然对开发贷的需求下降。而房贷量大跌则表明购房者的购房意愿减弱，更多的人选择提前还贷。

进一步的数据表明，新房贷款利率已降至3.06%，创历史新低，但新房成交却依旧惨淡。在2026年1月至10月期间，50个城市的新房成交面积同比下降10.7%。自2021年以来，新房交易量已大幅缩水，但目前的下滑趋势仍在持续。仅在今年4月，房贷净偿还达到3408亿元，显示出许多人急于还款的心态。此外，虽然首付低至15%，许多购房者依然选择降低杠杆，二手房的按揭比例在广州仅为35.6%，而全款及高首付贷款的比例高达64%。可见，问题不在于借钱的能力，更多的是购房者的意愿。

即使在低利率的环境下，潜在买家却不愿意借钱。尽管3.06%的利率相比巅峰的6%大幅降低，但节省的利息不足以抵消房价下跌带来的损失。同时，存款利率仅为2%，而存量房贷普遍在3%-4%之间，提前还房贷可视为一种无风险的高收益投资，因此许多人选择主动还贷。此外，近年来二手房价已跌幅超过40%。在一些地区，很多人能负担起相对较高的首付，大家普遍有意全款购房，或是继续储蓄等待更低的价格。 球友会

房贷的减少意味着购房的人数不足，房市复苏遥遥无期。提前还贷的人对未来房产增值的信心不足，导致了这一局面。这样的预期难以改变，房地产市场很难回暖。对于银行来说，房贷曾是最优质的资产，现在这一来源正在逐渐枯竭，二季度房贷在信贷总余额中的占比也降至12.8%。显然，过去轻松盈利的时代已不复存在。

从政策层面来看，今年推出了许多相关措施，如公积金优化、房贷贴息和购房补贴等，力图助力市场。但显然，政策并未能扭转贷款意愿低迷的局面。总的来看，35.91万亿元的房贷余额意味着每个中国人平均背负着2.5万元的债务。曾经房市的繁荣时代，如今却令购房者对高价房失去信心，大家不愿意在持续下跌的市场借钱购房。要想让市场实现止跌回稳，首先需要重新建立购房信心，这不是通过降低利率就能简单解决的。你会如何面对房贷压力？是否考虑提前还款？欢迎分享你的看法。